Nếu có ai đó dễ dàng lấy tiền từ túi bạn bỏ vào túi họ, bạn sẽ gọi họ là gì? Một tên trộm hay kẻ cướp? Nhưng nếu họ làm điều đó mà bạn không hề tức giận, thậm chí còn ngưỡng mộ và vui vẻ cảm ơn họ, thì sao? Hầu hết sẽ gọi người đó là "thần chứng khoán." Và giờ đây, "thần chứng khoán" Warren Buffett không còn cầm cổ phiếu nữa, mà là một khẩu súng bắn tỉa, sẵn sàng nhắm vào con mồi tiếp theo.
Buffett – Người Thợ Săn Với Khẩu Súng Tiền Mặt
Trong thư gửi cổ đông gần đây, lời của Buffett giống như một di chúc, lời nhắn nhủ cuối cùng từ một chiến binh lão luyện. Có lẽ đây là chương cuối trong sự nghiệp của ông, và ông đang chuẩn bị cho một cú đánh lớn. Từ quý 3 năm 2023 đến 2024, thị trường chứng khoán Mỹ tăng 30%, nhưng Buffett chỉ kiếm được 10%. Nhiều nhà đầu tư vượt xa ông, chế nhạo ông là "lão già hết thời." Tôi cũng cười, nhưng không phải vì thế.
Buffett từng vượt trội thị trường hai lần: năm 2000 trước bong bóng dot-com, và năm 2007 trước khủng hoảng tài chính. Bí quyết là gì? Khi bạn đầu tư 100 đô la và kiếm 10%, bạn có 10 đô la lợi nhuận. Nhưng nếu chỉ đầu tư 10 đô la mà vẫn kiếm 10%, bạn chỉ được 1 đô la – 1% tổng vốn. Buffett thắng lớn vì ông bán cổ phiếu như Apple hay Bank of America khi thị trường lên đỉnh, tích trữ hơn 300 tỷ đô la tiền mặt. Ông không còn là nhà đầu tư bình thường, mà là thợ săn với khẩu súng mạnh nhất lịch sử.
Lịch Sử Lặp Lại: Buffett Và Cuộc Săn Tiền
Năm 2002, công ty của Buffett hạ xếp hạng trái phiếu rác. Thị trường hoảng loạn, giá lao dốc, ông lặng lẽ mua vào. Đến 2003, công ty nâng xếp hạng trở lại, giá vọt lên, ông bán ra, thu lời khủng. Các ngân hàng học theo, tạo trái phiếu dưới chuẩn từ khoản vay bất động sản, thổi phồng bong bóng. Buffett rút lui, giữ tiền mặt. Đến 2007, công ty ông lại hạ xếp hạng, thị trường sụp đổ, Lehman Brothers phá sản. Dân chúng bán tháo, Buffett mua lại tài sản giá rẻ, rồi kiếm bộn khi Fed bơm tiền cứu thị trường. Phần lớn gia tài của ông đến từ khủng hoảng 2008.
Đây không phải bí mật. Công ty ông từng bị phạt vì thao túng xếp hạng, và ông thực sự bán cổ phiếu trước khủng hoảng, chờ thời cơ. Ghép các mảnh lại, bạn thấy một kế hoạch. Lần này, không chỉ Buffett, mà Bill Gates, Jeff Bezos, Mark Zuckerberg, Jensen Huang cũng bán cổ phiếu công ty mình ở đỉnh cao. Họ là thợ săn. Bạn thì sao?
Người Nghèo Và Người Giàu: Ai Là Con Mồi?
Người nghèo và người giàu luôn đối lập. Buffett kiếm tiền từ thị trường, nghĩa là ai đó phải mất tiền. Ông giàu lên, bạn nghèo đi – lẽ ra bạn phải ghét ông. Nhưng sao bạn lại cảm ơn? Hãy tưởng tượng tôi thuê 100 công nhân xây 120 căn nhà. Tiền lương đủ để họ mua 100 căn, 20 căn còn lại là lợi nhuận của tôi – 20%. Nếu 20 căn không bán được, tôi cho họ vay để mua, vừa lấy lãi, vừa bảo đảm lợi nhuận. Không ai mua? Tôi tăng giá lên 1 triệu, 10 triệu, thậm chí 100 triệu. Kỳ lạ thay, giá càng cao, người ta càng lao vào mua. Tôi giàu lên, bạn nợ ngập đầu, nhưng vẫn cảm ơn tôi vì có nhà và việc làm.
Buffett được gọi là "nhà đầu tư dài hạn," "nhà đầu tư giá trị." Ông bảo bạn đừng để tiền chết, hãy đầu tư vào chứng khoán Mỹ, chọn cổ phiếu giá thấp, chờ đợi lâu dài để thành tỷ phú. Bạn nghe theo, đổ tiền vào thị trường, tin rằng "quả cầu tuyết" sẽ lớn dần. Nhưng sao người thua lỗ lại thường là bạn? Nếu không ai tham gia, Buffett kiếm tiền từ ai? Thị trường chứng khoán trở thành máy ATM cho người giàu, còn bạn là người nạp tiền.
Tại Sao Buffett Tránh Vàng?
Người ta nói Buffett không thích vàng vì nó không sinh lời, không cổ tức, tăng giá chậm. Nhưng năm 2006, ông sở hữu 25% lượng bạc thế giới – thứ tăng giá chậm hơn vàng gấp nhiều lần (vàng tăng 77 lần, bạc chỉ 15 lần từ 1971). Vậy ông nghĩ gì? Vàng thay thế USD – vàng lên, USD xuống. Nếu mọi người đổ vào vàng, USD mất giá, ai dám đầu tư chứng khoán Mỹ? Bạc thì khác, là tài sản công nghiệp, dễ thao túng, không đe dọa USD. Mỹ cần USD mạnh để in tiền, mua tài sản toàn cầu. Buffett là một phần của ván cờ này.
Buffett Nắm Tiền Mặt: Dấu Hiệu Khủng Hoảng?
Buffett giữ tiền mặt kỷ lục nhiều lần:
1969: Rút khỏi thị trường, sau đó mua đáy khi chứng khoán giảm 35%.
1987: Bán hết cổ phiếu, thị trường sụp 36% sau 2 tháng.
1999: Tránh cổ phiếu công nghệ, bong bóng dot-com vỡ, thị trường giảm 78%.
2007: Tích trữ tiền mặt trước khủng hoảng 2008.
Lần này là lần thứ 5. Ông bán cổ phiếu Bank of America – "con gà đẻ trứng vàng" – để làm gì? Tôi nghi ngờ khủng hoảng bất động sản thương mại. Văn phòng, cửa hàng ở Mỹ trống rỗng sau đại dịch. Làm việc từ xa thành xu hướng, cửa hàng vật lý chết dần vì mua sắm online và "mua sắm không đồng." Ngân hàng ngập nợ xấu, phá sản, tài sản bán tháo giá rẻ – cơ hội vàng cho Buffett.
Hãy Là Thợ Săn, Đừng Là Con Mồi!
Buffett là "tay to," chuẩn bị cả năm để bán cổ phiếu. Bạn, nhà đầu tư nhỏ lẻ, có lợi thế linh hoạt. Với vài triệu đô la, bạn mua bán tức thì, "đánh du kích" – thắng nhỏ, rút nhanh, giữ tiền mặt chờ cơ hội. Đừng là con mồi trong ván cờ của Buffett hay Elon Musk – "vị thần" mới của nước Mỹ. Họ khiến bạn tin tưởng, nhưng khi khủng hoảng đến, bạn có sẵn sàng?
No comments:
Post a Comment